투자로 부를 쌓는 4단계 — 시간 투자부터 지분 소유까지, 댄 마텔의 원칙

핵심 메시지

• 부자는 주식에서 시작하지 않는다. 대부분이 건너뛰는 두 단계(시간 투자, 시간 되사기)가 먼저 있고, 그것이 계층을 가른다.
• 1단계는 시간을 투자하는 것이다. 젊을 때는 멘토 곁에서 기술을 쌓고 반복을 통해 자기 자신에게 투자해 수익을 만든다.
• 2단계는 시간을 되사는 것이다. 캘린더를 점검해 에너지를 뺏고 가치가 낮은 일을 위임하고, 고레버리지 업무로 시간을 채운다.
• 3단계는 돈을 일하게 하는 것이다. 아는 분야에 투자하고, 한 문장으로 설명할 수 있어야 하며, 단기 대박이 아닌 장기 게임을 한다.
• 4단계는 소유다. 부는 일해서가 아니라 지분을 소유해 만들어진다. 상한이 없는 자산은 지분뿐이다.

쉽게 이해하기

세 개의 회사를 세워 매각하고 28세에 백만장자가 됐다는 댄 마텔은, 경험이 많든 적든 돈을 불리는 규칙은 같다고 말한다. 그가 강조하는 핵심은 대부분의 사람이 곧장 주식·펀드·부동산으로 뛰어들지만, 그 앞에 반드시 거쳐야 할 두 단계를 건너뛰기 때문에 계속 가난에 머문다는 것이다.

1단계는 '시간을 투자하라'다. 우리가 돈을 얻기 위해 교환할 수 있는 것은 시간과 돈 두 가지뿐인데, 젊을 때는 시간이 풍부하므로 그 시간을 자신에게 투자한다. 멘토 곁에 머물고, 늦게까지 일하고, 기술을 쌓고, 반복 경험을 늘린다. 그는 이동 시간에 오디오북을 듣고, 더 똑똑한 사람들 곁에서 배우며, 당장 보수가 적더라도 큰 아이디어에 노출되는 프로젝트를 택했다고 회고한다.

2단계는 '시간을 되사라'다. 시간을 팔아 벌 수 있는 돈에는 한계가 있고 결국 시간 부족에 부딪힌다. 그는 '바이백 루프'라는 방법을 제시한다. 지난 2주 캘린더를 적어 내려가며, 에너지를 주는 일은 초록색, 뺏는 일은 빨간색, 애매한 일은 노란색으로 표시하고, 남에게 싸게 맡길 수 있는 일($1)과 자기 수준의 비싼 일($4)을 구분한다. 그런 다음 값싸고 에너지를 뺏는 일을 모아 다른 사람에게 위임하고, 자신은 매출을 만드는 고레버리지 업무로 시간을 채운다.

3단계는 '돈을 일하게 하라'다. 시간을 되산 뒤에야 비로소 돈이 돈을 벌게 할 수 있다. 그는 스스로를 '전문 자본 배분가'로 규정하며, 은행에 놀고 있는 돈은 일하지 않는 돈이라고 말한다. 투자 원칙으로는 자신이 아는 분야(그에게는 소프트웨어·기술, 아니면 저비용 인덱스펀드로 S&P)에만 투자할 것, 한 문장으로 설명할 수 없는 복잡한 투자는 피할 것, 유행을 좇지 말고 인간이 늘 필요로 하는 것(주거·식품·경험·의류)에 투자할 것, 그리고 장기 게임을 할 것을 든다. 그는 세금 절감을 노린 복잡한 투자에 뛰어들었다가 7년 뒤 수십만 달러의 세금을 토해낸 실패담도 솔직히 공유한다.

4단계는 '소유하라'다. 실리콘밸리 멘토 나발 라비칸트에게 배운 대로, 부는 일해서가 아니라 무언가를 소유해서 만들어진다. 주식으로 백만장자는 될 수 있어도 진정한 자유에 이르려면 자신이 세운 사업이나 남의 회사의 지분을 가져야 한다. 상한이 없는 자산은 지분뿐이며, 그가 마텔 벤처스를 세워 여러 회사에 지분을 두고 함께 만드는 것을 '제국'이라 부르는 이유다. 마지막으로 그는 은행 잔고는 자신이 어떤 사람인지를 뒤따라오는 지표일 뿐이며, 먼저 그런 사람이 되어야 돈이 따라온다고 맺는다.

주요 인사이트

• 교환할 수 있는 자원은 시간과 돈 둘뿐이다. 젊을 때는 시간이 흔하니 시간을 자신에게 투자하고, 돈이 쌓이면 돈으로 시간을 되사는 방향으로 전환한다.
• '바이백 루프'는 감이 아니라 실제 캘린더 데이터로 위임 대상을 찾는 방법이다. 색으로 에너지를, 달러 기호로 비용을 표시해 낮은 가치의 일부터 넘긴다.
• 사람을 뽑는 목적은 사업을 키우는 것만이 아니라 내 시간을 되사서 더 큰 일을 하게 만드는 것이다.
• 한 문장으로 설명할 수 없는 투자는 피하라. 복잡해서 남의 설명에 의존하는 순간 위험이 커진다.
• 지분(equity)은 상한이 없는 유일한 자산이다. 부동산이나 주식은 한계가 있지만, 내가 없어도 성장하는 사업은 무한히 커질 수 있다.

자주 묻는 질문

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